Economatica (Provedora de informações financeiras) consolida a divida das empresas de capital aberto brasileiras listadas na Bovespa desde o quarto trimestre de 2010 até o segundo trimestre de 2017. Para o levantamento a Economatica utiliza os demonstrativos financeiros oficiais encaminhados a CVM. Lembramos que o delay entre a publicação dos demonstrativos financeiros na CVM e a disponibilidade dos mesmos na nossa plataforma é de pouco mais de 30 minutos.
Para o estudo foram consideradas somente as empresas com informações disponíveis em todas as datas da amostra, empresas que eventualmente foram listadas depois de dezembro de 2010 ficam fora da mesma maneira que empresas que não tenham informações disponíveis em qualquer uma das datas analisadas.
A amostra conta com 263 empresas com dados disponíveis no período da amostra que, consolidadamente, registram dívida de R$ 1,19 trilhões no segundo trimestre de 2017. Verificamos que a divida entre o quarto trimestre de 2010 e segundo trimestre de 2017 fica abaixo de R$ 1,2 trilhões mostrando estabilidade nos últimos cinco trimestres.
A dívida liquida tem pequena elevação no segundo trimestre de 2017 após seis trimestres de queda contínua. No segundo trimestre de 2017 a divida liquida (Divida bruta menos caixa) das 263 empresas é de R$ 829,0 bilhões.
O caixa no segundo trimestre de 2017 é de R$ 362 bilhões crescendo pelo quinto trimestre consecutivo e ficando próximo do maior valor nominal da série, o qual foi registrado no quarto trimestre de 2015 quando as empresas registraram 386 bilhões. O valor registrado no segundo trimestre de 2017 é o terceiro maior da amostra.
Correlação da divida com dólar Ptax.
A dívida das empresas da amostra tem uma correção significativa com o dólar Ptax. No gráfico abaixo podemos verificar o comportamento da evolução da divida bruta e da paridade do dólar Ptax.
Outro estudo mostra que 35% da dívida das empresas brasileiras de capital aberto é captada em moeda estrangeira.
Um dos motivos da estabilidade da dívida total das empresas nos últimos cinco trimestres pode ser justificada pelo fato do dólar Ptax ter se mantido estável no mesmo período.
Veja abaixo a evolução da dívida total bruta das 263 empresas da amostra e da paridade do dólar Ptax venda.
Petrobrás.
No gráfico abaixo podemos verificar a evolução da dívida e caixa da Petrobrás desde 2010 até junho de 2017.
Podemos verificar que após seis meses de queda da dívida da empresa temos um crescimento no segundo trimestre de 2017. A dívida total da Petrobrás em junho de 2017 é de R$ 377 bilhões. O maior valor registrado pela empresa ocorreu em junho de 2015 quando a empresa registrou R$ 507 bilhões.
A divida liquida (Divida total menos caixa) registra queda pelo sétimo trimestre consecutivo. Em junho de 2017 a empresa registra R$ 295 bilhões de divida líquida e o caixa na mesma data é de R$ 81 bilhões, melhor registro desde março de 2016.
Por segmento Bovespa.
A divida total da Petrobras em junho de 2017 representa 35,63% do total da dívida das 263 empresas da amostra. O maior valor foi atingido em dezembro de 2015 quando a Petrobrás representava 41,03% do total da amostra.
A dívida liquida representa 31,61% do total da amostra e o Caixa 22,43%.
Divida Total Bruta.
Abaixo a lista dos 20 setores com maior estoque de divida total bruta por segmento Bovespa. O segmento de Exploração, refino e distribuição e Energia elétrica juntas concentram 49,91% do total das 263 empresas da amostra.
Divida Total Líquida.
Na tabela abaixo encontramos os 20 segmentos da Bovespa com maior divida total líquida.
As empresas com maior divida total bruta.
Na tabela abaixo temos as 20 empresas com maior divida total bruta em junho de 2017.
Os segmentos Bovespa Exploração-refino-distribuição, Papel-celulose e Energia elétrica são os setores com maior presença na tabela, tendo cada um deles três representantes.
As empresas com maior divida total líquida.
Na tabela abaixo temos as 20 empresas com maior divida total líquida em junho de 2017.
O segmento Bovespa Energia elétrica é o que tem o maior número de empresas da lista com quatro representantes.
As empresas com maior Caixa.
Na tabela abaixo temos as 20 empresas com maior caixa. Seis segmentos da Bovespa têm duas empresas na lista com maior caixa em junho de 2017.
(Por Economatica) varejo, núcleo de varejo, retail lab, ESPM